<최근 2차전지 시장의 주가움직임>
최근 2차전지 섹터는 단기적인 하락과 상승을 반복하며 변동성이 높은 포지션에 있었습니다.
2차전지 섹터의 하락원인으로는
1.LGES와 SKI의 소송의 불확실성
2.중기적으로 금리상승에 따른 성장주들의 조정 편입
3.장기적으로 폭스바겐의 파워데이 이후로 완성차 OEM의 내재화에 따른 부담
이었습니다.
https://n.news.naver.com/article/215/0000951655
그러나 최근 저점대비 약 17%의 가파른 상승을 보여주고 있는데 주요 원인으로는
1.LGES와 SKI의 소송합의
2.금리의 안정화
3.배터리 내재화에 가능성에 대한 의문, 국내2차전지 산업의 긍정적 시각형성
으로 보고있습니다.
<반등 지속에 대한 고민>
1.전기차 판매량과 성장률은 긍정적
21년 글로벌 자동차 판매량은 8376만대, BEV 판매량은 340만대로 전년비 25%의 성장할것으로 판단됩니다.
20년은 유럽의 단독 성장이 두드러졌다면
21년에는 미국과 중국의 본격적인 전기시장의 참가로 판매량 급등을 이어나갈 것으로 보고 있습니다.
성수기인 하반기에는 더욱 가파른 전기차 판매량 호조가 이어질 것으로 전망하는데
-소비자인식전환: 낮은 주행거리, 높은가격에 대한 소비자 인식의 변화
-미국 정책효과 가세: 바이든 행정부의 친환경 정책공약의 현실화
-여전히 강한 테슬라
-전통자동차 업체들의 전기차출시: 폭스바겐, 현대차, 도요타등 완성차 업체들의 전차 플레이어 확대로 인한 안정적 시장 형성
로 인하여 전기차시장의 하반기 성장이 더욱 클 것으로 예상합니다.
2.국내 업체들의 미국시장 진출
국내 배터리 제조 기업들의 미국 진출은 수익확보, 시장점유율 확대등 커다란 기회요인으로 작용할 것입니다.
3.해당 리포트는 미국시장을 중심으로 국내 2차전지 수혜주를 분석하였으며
최대 수혜주로 삼성SDI와 엘앤에프, 에코프로비엠, 천보 를 Top Picks로 제시하였습니다.
-삼성 SDI는 금년 하반기 증설 및 rivian의 출하가 예정되어 있으며, 완성차OEM이 공식적으로 각형 배터리에 대한 언급으로 산업내 각형배터리의 중요성과 기술력이 부각된 상황입니다. 또한 경쟁사 대비 안정적인 사업운영이 강점인 회사입니다.
-엘앤에프는 테슬라향 양극재 물량증가 및 향후 품질 기술을 바탕으로 직납가능성에 대한 기대감이 있으며, 해외진출에 대한 가시적 효과가 보이고 있습니다.
<종목별 투자포인트>
1.삼성SDI: 목표주가 1,000,000 유지
-각형 배터리의 중요성과 기술력이 부각되고 있는 상황
-고마진 원통형전지의 전통적 강자의 면모 강화
-하반기 미국 Rivian물량 출하와 추가적 고객사 확대 논의 활발
-경쟁사 대비 안정적인 사업 운영
http://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=270890
2.엘앤에프: 목표주가 130,000 상향
-고객사 물량 요청과 캐파 효율화를 통한 실적 추정 상향
-테슬라향 NCMA양극재 물량 증가로 증설 상향 계획과 향후 품질 기술바탕으로 직납가능성 기대감
-최근 LG화학 출신 대표이사변경으로 고객사와의 협력관계 강화 및 해외진출 기대
https://n.news.naver.com/article/011/0003890659
3.에코프로비엠: 목표주가 250,000 유지
-최근 원통형전지 출하량 증가와 고객사 GEN5 신규 양산에 따른 소재업 업황 호조
-하반기 공개될 미국, 유럽 해외진출 계획
-하반기 고객사의 수직계열화 효과에 따른 영업이익 개선효과
-중장기적으로 가파른 증설(20년 5만톤, 21년 7만톤, 22년 12만톤, 23년 15만톤)과 가동률 상승을 통한 매출증대 효과
http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=474508
4.천보: 목표주가 260,000 유지
-생산능력 확대와 가동률 상승에 따라 분기별 계단식 가파른 실적성장 전망
-LiPO2F2는 중국향 고객사 물량 증가로 전방산업 호조가 지속
-생산능력의 가파른 성장으로 고성장매출 기대
https://m.betanews.net/article/1261163
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