2021년 2월 18일 염승환 ETF트렌드

<오늘자 염승환 언급종목>

★지주사(SK, 한화, CJ, 효성), F&F, ★나스미디어, ★두산인프라코어, ★현대건설기계, 롯데제과,

★후성,★ 유니셈,★ 삼성SDI, 서진시스템, ★신세계, ★오리온, ★오이솔루션, ★현대차, ★기아차, 한국콜마, 쎄트렉아이, ★한국항공우주, ★삼성전자, ★현대글로비스

 

 

<시황>

1.시장의 우려: 금리상승 - 인플레로 연준이 긴축할 수 있다는 불안감

-게다가 한국은 연기금의 국내증시비중 축소로 인한 매도, 수급도 안좋은 상황

-그러나 금융당국이 금리를 쉽게 올리기 어려움

-또한 고용이 안좋은 상황에서(경기가 아직 회복된건 아님) 확장재정은 계속 이어질 것,

-월봉을 보면 아직 강한장 맞다, 단기간 조정일뿐

-결론: 걱정할 필요 없다.(착한금리의 상승: 경제가 회복하면서 자연스럽게 올라가는 시중금리)

 

2.화장품, 의류, 면세점 등 중국소비주 쪽 좋았다. 주도섹터 및 나머지 섹터는 주가 하락

 

3.주도섹터가 무너질 만한 이유는 없었다. 오늘같이 조정받는 다면 관심같고 있던 주도주 매수하는 것이 좋다.

-올해 좋게보는 섹터는: 반도체, 2차전지, 자동차전자부품, 증권주, 건설주,

 

4.요새 대형주가 많이 빠진다.

-월봉을 보자. 최근 빠진것 같지만 월봉으로는 우상향 차트다(추세가 무너지지 않았다.)

-최근 조정은 지극히 정상.

-그림을 크게보자(SK, 한화, CJ 등 지주사 차트 언급)

 

<보고서>

1.F&F(신한투자증권, TP 180,000 상향)

-4분기 실적 컨센 상회( 영업이익 721억원, YoY +2%)

-MLB, 디스커버리등 주요 브랜드 매출이 실적 견인

-중국시장 매출의 빠른 성장세: 21년 MLB중국 추정치가 1089억에서 1654억으로 크게 상회.

-월20개의 신규 출점 증가(오프라인 매장)

-5월 기업분할 이슈(악재 아니다)

 

2.새로운 리더십, 그룹의 변신은 무죄(삼성증권): 효성, 한화

-효성은 과거 석유화학 복합기업에서 미래 에너지/소재기업으로 변화에 성공

-한화는 새로운 성장동력으로 신재생에너지, 우주산업에 적극적 투자(국내 유일 위성수출기업인 쎄트렉아이 지분 인수 등)

-한화 최근 많이 빠졌다. 변동성을 이용하자(주가가 빠질때 분할매수 추천)

 

3.기계,건설장비(대신증권)

-1월 중국 굴삭기 판매량 16026대로 역대 1월 최대 판매량(yoy +106%)

-1월보단 3~5월의 판매량이 인프라투자의 방향을 보는데 중요하다

-판매량이 이어진다면 국내 기업들과의 협업에 대한 기대 충분하다

-수혜주: 두산인프라코어, 현대건설기계

 

4.나스미디어(NH투자증권, TP 50,000 상향)

-미디어커머스, 문자기반커머스, 어드레서블TV광고 출시 등 신사업 본격화

-작년은 실적부진했으나, 올해 KT의 광고 대행사로 좋은 실적 예상

 

5.롯데제과(대신증권, TP 200,000 신규)

-성공적인 구조조정: 제빵점포 철수에 따른 고정비 부담완화, 할인율 축소를 통한 원가 절감, 건기식 제품 확장및 식사대용제품 매출확대, 고수익 채널로의 자원집중

-작년 실적안좋았으나 그에 대한 기저효과로 올해 실적이 좋을것으로 예상

-주가는 최근 많이 올랐다. 지금 사는건 아니다.

 

6.반도체(KTB증권)

-RE100: 2050년까지 기업이 사용하는 전력을 100% 신재생에너지로 충당하는 것(SK, 애플, 구글, BMW 등 가입)

-신재생에너지 투자 확대와 더불어 불안정한 전력이 이슈화 되면서

-전력을 저장하고 관리할수 있는 ESS(대용량에너지저장장치)수요 증가: 관련주로 후성(냉매, 2차전지 전해질 제조기업)

-국내 반도체 업체는 스크러버(반도체 불순물)제거장비를 플라즈마티입으로 21년부터 교체할것

-스크러버 시장 고성장 전망: 관련주로 유니셈

-추가로 염픽은 삼성SDI(ESS 관련)

 

7.서진시스템(SK증권, TP 51,000 상향)

-2/17 1100억원 전환사채 발행공시(보통은 악재)

-10%할증된 전환가액, 성장성에 강한 자신감으로 시장은 해석, 주가 상승

-반도체 장비 및 ESS부문 성장기대

-전환사채로 유용된 자금은 설비투자에 쓸 것

 

8.신세계(삼성증권, TP 320,000 상향)

-4분기 실적 좋다. 모든사업부 실적이 개선(3분기 대비)

-월봉으로 보면 주가 많이 빠졌다. 아직싸다

 

9.오리온(한국투자증권, TP 175,000 유지)

-1월 깜짝실적, 매출 44%, 영업이익 144%증가(전년 동기대비)

-중국매출은 74% 증가, 꼬북침, 초코츄러스 중국에 런칭계획

-per 17배로 가격싸다

 

10.오이솔루션(유진투자증권, TP 65,000 유지)

-4분기 실적 안좋다(매출액 310억원 YoY -50.8%감소, 영업손실 5억)

-1분기 수주가 증가할 것 예상하며

-2분기부터 본격적인 5G 매출이 반영될것으로 예상

-최근 5G주가들 주가 많이빠진상황. 수주를 받아야 주가 오를것

 

11.자동차(유진투자증권)

-1분기 자동차 생산 차질 확대 조짐(미국 한파로 반도체 공장들 가동 중단)

-그나마 현대차, 기아차는 반도체 재고가 많아 가동중단 안할 것

-반사이익으로 현대기아가 유럽및 미국의 점유율을 올릴 수 있는 기회가 됨

 

12.한국콜마(현대차증권, TP 65,000)

-화장품 OEM주력회사

-코로나19로 안좋은 상황에서도 영업이익 453억원(+99.6%)로 컨센 상회, 어닝서프라이즈

-주력매출은 안좋았으나, 모바일과 라이브커머스 기반의 신규거래처 증가, HK이노엔(자회사, 온라인몰)의 성장이 원인

-주력매출인 화장품 OEM도 마스크를 벗게되면 매출액이 크게상승할것

 

<뉴스>

1.링크:http://naver.me/5gio5RXM

[단독] 6G 통신·달궤도선·독자 항법위성까지…매년 10개씩 쏘아올린다

-한국은 향후 7년간 71개의 위성발사계획(과기부 발)

-이를 통해, 6G통신망 구축

-쎄트렉아이, 한국항공우주 등 AP위성관련 회사와 민관협업

 

2.KRX BBIG K-뉴딜지수 구성종목 정기변경(KRX공시)

-21년 2월 26일에 정기변경 예정

-편입: 카카오게임즈, 솔브레인, 엘앤에프, 신풍제약, 녹십자, 에이스테크, 알서포트, 넵튠

-제외: 펄어비스, 솔루스첨단소재, 후성, 알테오젠, 한미약품, KG이니시스, 유비쿼스홀딩스, 네오위즈, 골프존

 

3. 링크: http://naver.me/F8KMvVdA

TSMC 5나노 칩셋 애플이 독점하자…삼성 노크하는 AMD·엔비디아

-삼성잔자 5나노 미세공정에서 TSMC 추월하겠다는 전략

-그러나 쉽지는 않다.

-TSMC가 애플에 공급물량이 많은상황이라, AMD 또는 앤비디아가 삼성을 택할 가능성이 있다

 

4. 링크:http://naver.me/58H4J0XL 

현대차 중고차 진출 불발되나… 거세지는 반발

-현대차의 중고차진출에 기존중고차업계의 반발

-정부에서 현대차의 중고차사업을 허가할지가 관건

-한국의 중고차시장이 해외보다 작다. 시장을 키우긴 해야함.

-수혜주는 현대글로비스(현대차의 중고차사업 담당)