2021년 2월 17일 염승환 ETF트렌드

 <시황>

1.코스피 하락했지만 움직임 견조하다. 코스닥도 마찬가지

2.대형주는 당분간 재미없을것. 연기금의 계속된 매도때문에, 중소형주가 살아날것, 관심갖자

3.강세섹터: 오늘도 쿠팡관련주 여전히 강세, 결제주, 물류주, 로봇,

4.배터리 3사 리스크 많지만(화제, 분쟁합의) 펀더멘탈 문제없다.

5.건설주 주가 꾸준히 하락, 가격 매력적

 

<뉴스>

1.현대차와 국토부, LG배터리 전기차3종 '전량 리콜'가닥

-이번 2차 리콜대상 차종이 늘 경우 비용은 2조원 예상

-플랜B(SK이노로 배터리교체)는 사실상 어려울 것. 일부 전기차종만 교체는 가능할지도

-현대차 단기적 악재, 주가 빠질때마다 비중확대하는게 좋다

 

2.'관리종목' 상장폐지위기 코스닥 기업 30여곳

-4년 연속 적자 관리종목으로 지정된 종목은 상장폐지 가능성 높음. 재무상태 확인하자

 

3.철강업계, 주문밀려 100%가동에 공장보수도 미룬다

-쇼티지 상황(수요높은데 공급이 부족), 현대제철 포스코 현재 공장가동률 100%

 

4.오리온 1월 실적 발표, 매출액 2819억(yoy +44%), 영업이익 625억(yoy +144%)

-실적 정말 잘 나온 것.

-춘절효과로 중국매출이 늘은것이 원인+꼬북칩, 초코추러스 매출 상승

-올해 인도 제과시장(12조원규모)진출 계획(중국시장은 53조)

-관련주(식음료면서 중국향) 찾아보자

 

<보고서>

1.주식vs금리(유진투자증권)

-어제 미국 국채금리 10년물 1.3%상승

-과거기록보면 미국 장기국채상승시 주가는 좋았다.(경제성장에 대한 기대감 때문)

-테이퍼링도 연준의장이 선 그은 상황, 금리오른다고 긴축하지 않을것

-결론: 너무 걱정하지말자, 주식시장에 문제없다.

 

2.인선이엔티(신한증권, TP 없음)

-4분기 매출액 620억(yoy +26%), 영업이익 137억(yoy +26%) 로 컨센상회

-건설폐기물전문업체, 올해 건설경기 좋기때문에 인선이엔티도 실적 좋을 것

-올해는 +25%성장 전망. per12배로 가격도 싸다.

 

3.디스플레이(한국투자증권)

-애플 폴더블폰 생산시, OLED 장비회사 주가 강세 나올 것

-OLED장비주: AP시스템, 에스에프에이, 아이씨디, HB테크놀러지, 힘스, 비아트론

-OLED소재주: PI첨단소재, 이녹스첨단소재(상대적으로 주가 안오른 종목, 가격매력있음), 덕산네오룩스

-17년 하반기 애플의 OLED스마트폰 출시, 16년초 장비발주를 작. 17년중 양산시작(주가는 16년에 오름)

-애플이 23년에 폴더블폰을 생산한다면 21년부터 장비발주 시작할것. 주가도 상승예상

 

4.파트론(KB증권, TP 150,000 상향)

-엠씨넥스 경쟁사, 삼성스마트폰에 부품 납품

-무선통신 라우터 매출이 시장예상보다 빠르게 확대

-차량용 카메라, LED모듈 등 전장용 아이템 가파른 성장 예상

-테슬라향 LED모듈과 만도/모비스향 차량용 카메라 등 전장매출이 성장할 것 예상

-엠씨넥스 대비 주가가 못갔다.

 

5.한글과컴퓨터(IBK증권, TP 31,000)

-클라우드기업중 가장 저평가 되있음

-per 10배로 글로벌 클라우드기업 평균 per인 37배에 비해 가격 싸다

-다만 글로벌 기업과 비교하기는 무리가 있는 것 같다.

 

6.피에스케이(하나금투, TP 없음)

-반도제 전공정 장비업체(불순물 제거장비)

-세계적으로 반도체 공급부족(낸드는 제외)이 이어지고 있는 상황에서 미국과 중국 반도체 시장으로 저변확대 가시적

-반도체 장비업체: 이오테크닉스, 피에스케이, 케이씨텍, 원익IPS

 

7.비아트론(유진투자증군, TP없음)

-LG디스플레이에 납품하는 OLED장비업체

-LG디스플레이가 공장증설시 가장 수혜받을 가능성 높음

 

8.중소형주의 추격이 시작된다(한국투자증권)

-중소형주와 대형주의 수익률 격차 20%까지 벌어짐, 좁힐 가능성 높음

-연기금의 대형주 정리 및 중소형주 매입으로 인한 수급확대

-공매도(5월재개)도 코스피200 및 코스닥150만 해당되기 때문에 중소형주 수급 좋을 것

 

<기타>

1.LG이노텍 장마감후 공시: 대규모 설비투자(5478억), 광학솔루션부분

-아마 애플이 요청했을 것.

-관련 수혜주는 하이비젼시스템(애플향 카메라모듈 및 스마트부품 검사 장비 업체)

 

2.과기부에서 전기통신관련법률 일부개정안 발의

-국내 통신시장 활력제고를 위해, 외국인의 지분제한(40%)을 늘리겠다

. -통과되면 보유한도 늘어나고 통신주(SKT, KT, LG유플)에 호재

3.베트남신발수출액 크게 증가

-관련주: 화승엔터프라이즈(아디다스 신발 제작업체, 신발 OEM)